Sepideh Mansouri ، یک کارشناس بازار سرمایه ، مهمترین خطرات مربوط به بازار سرمایه ایران را در سال ششم بررسی کرد و گفت که افزایش نرخ بهره و اعطای اوراق بهادار می تواند تأثیرات منفی زیادی در بازار سرمایه داشته باشد.
با افزایش نرخ بهره ، هزینه های تأمین مالی شرکت ها افزایش می یابد ، که می تواند منجر به کاهش سودآوری و در نهایت به کاهش قیمت سهام شود. حتی نرخ بهره بالاتر می تواند جذابیت اوراق بهادار ثابت در سهام را افزایش داده و منجر به سطح بازار سهام شود.
وی گفت: “با این حال ، به دلیل بالا بودن نرخ تورم ، نرخ بهره واقعی در اقتصاد ایران منفی است که می تواند تأثیرات متفاوتی بر بازار سرمایه داشته باشد.” سرمایه گذاران باید این موضوع را در تحلیل خود در نظر بگیرند.
تحلیلگر بازار سرمایه گفت: “خطرات سیستماتیک شامل عواملی است که بر کل بازار تأثیر می گذارد.” این خطرات می تواند شامل تنش های سیاسی ، تغییر در سیاست های پولی و مالی ، نوسانات نرخ ارز ، تحریم های اقتصادی و تغییر در قوانین و مقررات باشد. هر یک از این عوامل می تواند منجر به نوسانات جدی در بازار شود و تصمیمات سرمایه گذاری را پیچیده تر کند.
دوره ها و نوسانات مبادله
در بخش دیگری از اظهارات خود ، مانسوری با سؤال از اشراف صحبت کرد و توضیح داد که مانسوری می تواند خطرات جدی برای بازار سرمایه در بخش های مختلف بخش های اقتصادی ایجاد کند. به عنوان مثال ، بخش انرژی در بخش انرژی می تواند هزینه های تولید را افزایش داده و سودآوری شرکت ها را کاهش دهد. علاوه بر این ، بودجه دولت می تواند بدهی عمومی را افزایش داده و در نهایت تأثیر منفی بر اقتصاد کلان و بازار سرمایه داشته باشد.
با توجه به تأثیر نوسانات نرخ ارز در بازار سرمایه ، نوسانات نرخ ارز نیز می تواند تأثیر مستقیمی در واردات و صادرات شرکت ها داشته باشد. افزایش نرخ ارز می تواند هزینه های واردات را افزایش داده و حاشیه سود واردات شرکت ها را کاهش دهد در حالی که برای صادرات شرکت ها سودآور است. با این حال ، نوسانات شدید نرخ ارز می تواند عدم اطمینان بازار را افزایش داده و تصمیمات سرمایه گذاری را دشوار کند.
با توجه به تأثیر تحریم های اقتصادی بر بازار سرمایه ، Sepideh بر مانسوری تأکید کرد: قوطی های اقتصادی می توانند دسترسی شرکت ها را به بازارهای بین المللی ، تأمین مالی خارجی و فناوری های جدید محدود کنند. این محدودیت ها می تواند رشد و توسعه شرکت ها را کند و در نهایت تأثیر منفی بر عملکرد بازار سرمایه بگذارد.
علاوه بر این ، عدم شفافیت در اطلاعات مالی و عملکردی و همچنین ضعف ساختارهای حاکمیت شرکت می تواند اعتماد سرمایه گذاران را کاهش داده و منجر به خروج سرمایه شود. در سالهای اخیر ، یکی یکی از اصلی ترین نگرانی های سرمایه گذاران دسترسی به اطلاعات دقیق و شفاف در مورد شرکت ها بود. تقویت شفافیت و بهبود مدیریت شرکت ها می تواند به جذب سرمایه گذاران و افزایش ثبات بازار کمک کند.
ثبات سیاسی ، ارز توافق شده و نرخ بهره ؛ کلید حفظ رشد بازار سرمایه
مانسوری از نظر اهمیت ثبات سیاسی و تأثیرات آن بر بازار سرمایه گفت: “ثبات سیاسی داخلی و بهبود روابط بین الملل یکی یکی از مهمترین الزامات رشد بازار سرمایه است. سرمایه گذاران به دنبال یک محیط قابل پیش بینی و کوچک برای سرمایه گذاری هستند. در همین راستا ، کاهش تنش های بین المللی و ایجاد توافق نامه های اقتصادی پایدار می تواند منجر به ورود سرمایه و افزایش نقدینگی در بازار شود.
وی گفت: “تجربه سالهای گذشته نشان داده است که بهبود روابط بین الملل مستقیماً به رشد بازار سهام منجر می شود.” بنابراین ، تصمیم گیری های سیاسی باید اقدامات موثری برای کاهش تنش های خارجی و تثبیت اقتصاد کشور انجام دهند.
“تفاوت بین دلار رایگان و دلار مبادله ، تحلیلگر بازار سرمایه در مورد تأثیر نرخ ارز در بورس اوراق بهادار یکی یکی از اصلی ترین چالش ها بازار سرمایه ایران است. این اختلاف باعث می شود برخی از شرکت ها متحمل ضرر شوند و گزینه های سرمایه گذاری بازار به درستی مشخص نمی شوند.
وی گفت: ادغام نرخ ارز یا کاهش شکاف بین نرخ های مختلف ارز می تواند از اجاره و عدم شفافیت در سودآوری شرکت ها جلوگیری کند. با کاهش شکاف و ادغام مبادله ، صادرات و واردات شرکت ها می تواند برنامه ریزی بهتری برای سرمایه گذاری و توسعه داشته باشد که این امر به رشد پایدار بازار سرمایه کمک می کند.
مانسوری همچنین به نقش نرخ بهره در رشد بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: نرخ بهره یکی یکی از عوامل اصلی تأثیرگذاری بر بازار سرمایه. نرخ بهره بالا سرمایه گذاران را به احتمال زیاد درج بانک ها تبدیل می کند و این می تواند خروج نقدینگی را تسریع کند.
وی افزود: با کاهش نرخ بهره ، بازده سپرده های بانکی کاهش می یابد و سرمایه گذاران فرصت های سودآور تری را در بورس به دست می آورند. ” کاهش هزینه های تأمین مالی برای شرکت های سهام نیز می تواند منجر به سودآوری و افزایش ارزش سهام شود. البته نرخ بهره باید به تدریج اتفاق بیفتد و شرایط تورم را در نظر بگیرد تا از خطرات جدید در اقتصاد جلوگیری شود.
نیاز به بهبود شفافیت و حاکمیت شرکت ها
کارشناس بازار سرمایه بر اهمیت شفافیت اطلاعات مالی در بازار سرمایه تأکید کرد: یکی یکی دیگر از مهمترین چالش های بازار سرمایه ایران ، ضعف در شفافیت مدیریت و مدیریت شرکت ها است. بسیاری از سرمایه گذاران از خطر دستکاری اطلاعات و نبود شفافیت مربوط به صورتهای مالی مالی شرکت است.
وی مسیرهایی را برای بهبود این وضعیت بیان کرد: شرکت ها به گزارش های مالی شفاف و دقیق نیاز دارند. بهبود سیستم های نظارتی برای جلوگیری از تخلفات مالی و افزایش نقش امتحان کنندگان مستقل هنگام نظارت بر شرکت های بورس ، اقداماتی که باعث افزایش اعتماد سرمایه گذار می شود و می تواند نقدینگی جدید را تسهیل کند.
اصلاحات ساختاری در بورس اوراق بهادار برای توسعه بازار پایدار سرمایه
در بخش دیگری از سخنان خود ، مانسوری به نیاز به اصلاحات ساختاری در بورس اوراق بهادار پرداخت و گفت: “برای بهبود عملکرد و توسعه پایدار بازار سرمایه ایران ، اصلاحات ساختاری در بورس کالا لازم است.” این اصلاحات باید به منظور تقویت استقلال سازمان به منظور شفافیت بیشتر و بهبود کارآیی مقامات نظارت انجام شود.
در این زمینه ، وی به چندین محور کلیدی اشاره کرد: تقویت استقلال بورس و کاهش مداخلات دولت: یکی یکی از اصلی ترین چالش های بازار سرمایه ، تأثیر مستقیم و دخالت مقامات دولتی و دولتی در سازمان است. به منظور افزایش کارآیی و اعتماد سرمایه گذاران ، لازم است استقلال بورس اوراق بهادار و کاهش مداخلات غیر ضروری دولت باشد. “مدیریت بازار سرمایه باید مبتنی بر منطق اقتصادی و قوانین بازار حرفه ای باشد ، نه بر تصمیمات سیاسی و مداخلات دولت.”
بررسی و به روزرسانی قوانین و مقررات: تحلیلگر بازار سرمایه نیاز به به روزرسانی قوانین را توضیح داد: ضعف و ضعف نبود پویایی قوانین و مقررات ، از جمله Börsengesetz ، قانون تجاری و قانون مالیات ، می تواند از توسعه بازار سرمایه جلوگیری کند. برای تجدید نظر در این قوانین و هماهنگی شرایط روز لازم است.
به عنوان مثال ، نظارت حقوقی ستون ها و موسسات ، از جمله شرکت های نمونه کارها ، صندوق های سرمایه گذاری و موسسات مالی فعال در بازار سرمایه ، می تواند به بهبود عملکرد بازار کمک کند و شفافیت بیشتری در معاملات ایجاد کند.
شفافیت اطلاعات و بهبود در مدیریت شرکت ها: عدم شفافیت و مانند شرکت هایی که در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده اند ، موانع اصلی برای جذب سرمایه گذار است. پیش نیاز شرکت ها ، گزارش های مالی شفاف و دقیق ، سیستم های نظارت را بهبود می بخشد تا از تخلفات مالی جلوگیری شود و نقش امتحان کنندگان مستقل در نظارت بر شرکت های بورس سهام را افزایش دهد ، می تواند اعتماد سرمایه گذاران را افزایش دهد.
آموزش و فرهنگ سرمایه گذاری: مانسوری در پایان بر اهمیت آموزش و فرهنگ در بازار سرمایه تأکید کرد: “افزایش عموم مردم برای مزایا و خطر سرمایه گذاری در بازار سرمایه می تواند منجر به رشد سرمایه گذاران جدید شود و مشارکت مردم را افزایش دهد.”
پیش بینی کل شاخص و استراتژی سرمایه گذاری در سال 2
با توجه به پیش بینی شاخص سهام در سال دوم ، مانسوری گفت: با توجه به نرخ تورم و شرایط اقتصادی ، شاخص سهام باید سال آینده را برای تورم افزایش دهد و به طیف وسیعی از 1.5 تا 5 میلیون واحد برسد. البته این پیش بینی متغیرهایی از جمله نرخ بهره ، سیاست ارز ، ثبات سیاسی و تحولات بین المللی بستگی دارد.
وی گفت: “کاهش نرخ بهره و بهبود روابط جهانی می تواند رشد بورس را افزایش دهد.” از طرف دیگر ، نوسانات نرخ ارز ، سیاست پولی و تغییر در محیط تجاری داخلی و خارجی نیز می تواند بر روند کل شاخص تأثیر بگذارد.
صنعت پاراکبال در سال دوم
کارشناس بازار سرمایه در سال آینده گروه های رشد با استعداد را مورد بررسی قرار داد و گفت: “در سال دوم ، برخی از صنایع پتانسیل رشد بالایی را برای توجه ویژه دارند.”
صنعت پتروشیمی و نفت به دلیل مزایای صادرات و افزایش تقاضای جهانی می تواند به بازده خوبی برسد. علاوه بر این ، دستورالعمل های ارز و وضعیت بازارهای جهانی می تواند تأثیر عظیمی بر عملکرد صنعت داشته باشد.
پیش بینی می شود گروه فلزات اساسی و معدنی به دلیل افزایش قیمت های جهانی و افزایش تولید داخلی ، جذابیت خود را حفظ کنند. در صورت بهبود اصلاحات ساختاری و بهبود سیاست ارزی ، می توان از گروه بانکها و شرکتهای بیمه برای رشد این گروه امیدوار بود.
سرانجام ، در صورت برداشتن موانع برنامه های تولید و بازیابی دارایی ، می توان از سرمایه گذاران استقبال کرد.
با توجه به استراتژی سرمایه گذاری برای سال دوم ، مانسوری گفت: “با توجه به تورم بالا ، نوسانات نرخ ارز و سیاست های پولی ، سرمایه گذاران باید رویکردهای متنوعی را در دارایی های خود دنبال کنند.” انتخاب ترکیبی بهینه از دارایی ها می تواند به شما در استفاده از فرصت های رشد و در عین حال مدیریت خطرات سیستماتیک کمک کند.
رویکردی که سهامداران می توانند از آن پیروی کنند تمرکز 5 ٪ از سهام اصلی در صنایع پتروشیمی ، فلزات ، بانکداری و خودرو است که می تواند نقش مهمی در ایجاد بازده پایدار برای سرمایه گذاران داشته باشد. V.
223225